Главные герои:
Садко - гусляр, купец
Любава - его жена
Морской царь
Волхова - его дочь
Варяжский, индийский, веденецкий гости
Садко - купец, мечтающий о дальних странствиях. При Волховы, которой Садко полюбился своими песнями, Садко выловил трех золотых рыбок, которые превратились в золото. На это золото Садко снарядил корабль. Путешествуя по морю двенадцать лет, не отпускает морской царь корабль. Садко понимает, что царю нужны не материальные богатства, а человеческая жертва, и спускается в морское царство. Корабль тут же уплывает. Морскому царю настолько понравились песни Садко, что он просит взять в жены его дочь Волхову. Во время празднования Садко берет гусли в руки, начинается веселье, да такое, что на море начался шторм. Неожиданно появляется богатырь, палицей выбивает из рук Садко гусли, говорит, что правление морского царя закончилось, а Волхову превращает в реку. Садко возвращается на поверхность, встречается со своей женой и видит широкую реку, по которой плывут его корабли.
