Вернувшись с чужбины, где он провел несколько лет, князь Серебряный находит на Родине огромные изменения: появилась опричнина, его возлюбленная вышла замуж за старого боярина, скрываясь от преследований Вяземского, родовитых бояр бесчестят и казнят, а в чести у царя – предатели и иуды, плетущие интриги.
Честному и прямому юноше приходится многое вытерпеть у царя во дворце: его оговаривают, отправляют в застенок, хотят казнить, но ему удается бежать. На поединке он убивает боярина Морозова, после чего Елена уходит в монастырь и принимает постриг.
Тогда сам князь уходит в поход с Ермаком для покорения Сибири и там погибает. Но о нем помнят на Родине и много рассказывают о его ратных делах.
