Попробую написать продолжение, не опираясь на Фродо и "Властелина Колец". Допустим, что Бильбо решил не брать под опеку Фродо, так как его отец не погиб в реке. Тогда, если Владыка Кольца пойдет его разыскивать, то будет охотиться на Бильбо. Он узнает об этом и решает покинуть Шир. На ему приходит Гендальф, который узнал о Кольце довольно много за время знакомства с Бильбо. В общем, было решено отправвиться к Элронду за и советом. По пятам за парой путешественников шли Чёрные Всадники, но Гендальф ловко отпугивал их своей безгранично сильной магией. Я отмотаю события дальше. В общем, за отшельниками увязался ни кто иной, как... Фродо. А с Фродо был и Сэм. Далее на пути, когда они шли уже вчетвером, встретились Пин и Мерри.
Знаете, я могу пересказывать весь сюжет Властелина Колец, но лучше я закончу, так как дальше всё идет по известному сценарию. Бильбо погибает в битве с голлумом, и падает с Кольцом в кипящую лаву. Пин и Мерри попадают в плен, откуда их, изнеможденных Гендальф и Фродо. Далее их дорога лежит прямиком в Шир.
Как то так :)
