Это точный аналог фрагмента паскалевского кода. Работать не будет, поскольку недопустимо использовать в качестве параметра вложенного цикла For ту же переменную i, что и во внешнем цикле For.
For i = 0 To N
If c(i) = 0 Then
c(i) = 1
For i = i + 1 To N
If c(i) <> 0 Then c(i) = 0
If c(i) = 0 Then Return
Next
End If
Next