Територія Монако розташована на середземноморському узбережжі Французької Рив'єри, його скелястий рельєф формується передгір'ями Альп. Найвища точка Монт Ажель знаходиться на висоті 140 метрів. Територія майже повністю урбанізована, але включає в себе ряд зелених зон.
Монако має м'який середземноморський клімат з потужною інсоляцією протягом цілого року. Зима м'яка і дощова, а літо спекотне та сухе, причиною чого є близькість Середземного моря. Сухий літній сезон може перериватися короткими дощовими періодами. Середня температура в січні і лютому + 8°С, в липні і серпні - 26°С. Особливості клімату стали причиною перетворення Монако в середині дев'ятнадцятого століття у відомий курорт та всесвітньо відомий туристичний центр.
Біля 23 га території країни знаходяться під захистом як водно-болотне угіддя міжнародного значення в рамках Рамсарської конвенції (заповідник Ларвотто). Крім того, Монако має дві інші морські природоохоронні території - Корель та Томбан Корель-а-де-Спелюг.
